最近，业内传出一个惊人的消息，苹果与台积电签订了一份“甜心交易”协议，双方约定以每颗芯片的良率来计算订单价格，目的就是帮苹果降低成本省钱。这一举动立刻引发外界猜测，苹果是想救助陷入困境的台积电吗？但是，事实似乎并非如此。苹果的所作所为，恐怕难以从根本上解决台积电面临的困境。

真正的救星，其实是英伟达及其海量的下游客户。许久以来，台积电都被视为是苹果最完美的合作伙伴，双方合作无间，互相成就。但近年来，随着先进制程成本飙升，台积电面临巨大压力，苹果的订单量也在持续下滑。

于是，台积电选择涨价，结果导致更多客户离场。台积电需要的，是一个能带来海量订单的救星。

而这个角色，恰恰由老对手英伟达扮演。英伟达强势采用台积电各个制程节点，又带动下游客户加入购芯大军。可以说，正是英伟达撑起了摇摇欲坠的台积电，成为真正的救星。

接下来，让我们具体分析苹果与英伟达对台积电的不同作用。

苹果难解台积电燃眉之急

长期以来，苹果都被视为是台积电最重要的战略合作伙伴。凭借庞大的订单量和先进的技术需求，苹果帮助台积电建立起制程领先优势，获得巨额利润。

而台积电则以优惠的价格回报苹果，双方合作无间，互相成就。

但是，这种看似完美的关系在最近几年开始出现裂痕。随着制程迭代越来越快，每一次工艺升级都需要台积电投入数以十亿计的研发费用。

3nm工艺节点的设计成本更是高达50亿美元之巨。这些成本最终都会传导到客户的价格中。面对日益上涨的报价，苹果也不得不绷紧腰带，其下单方式发生了微妙变化。

今年8月传出的“甜心交易”就是一个信号。该交易让台积电必须独自承担芯片良率损失，等于是让台积电承担更多成本压力。

尽管表面上是“救助”台积电，但苹果的真实目的仅仅是省钱。这种做法也引发台积电的强烈不满。

事实上，苹果正在积极降低旗下产品对昂贵制程的依赖。新iPhone使用了台积电最先进的3nm工艺，但提升幅度仅有10%，远低于预期。分析认为苹果有意放慢升级节奏，以减少成本压力。

可以预见，依靠苹果很难解决台积电面临的困境。第一，苹果的订单总量并不会增加，“甜心交易”只会转嫁成本风险。

第二，苹果自己都在降低新工艺使用，难以带动台积电的先进制程量产。第三，台积电仍面临老工艺过剩和新工艺开发难的双重压力。

简言之，苹果根本无力回天。

英伟达成真正救星

与苹果不同，英伟达在台积电面临困境之时，强势采购各个制程节点，并带动众多下游客户加入购芯大军，成功救活了摇摇欲坠的台积电，成为真正的救星。

首先，AI芯片爆发式增长直接带动英伟达订单量大增。英伟达的新款H100 GPU采用了台积电最先进的5nm工艺，根据分析，每生产一颗H100芯片，就能为台积电带来超过1000美元的收入。在AI芯片需求持续扩大的背景下，英伟达对先进制程的大量采购，直接带动台积电各制程的产能利用率回升。

其次，英伟达还接连采用台积电的各个新工艺节点，如5nm、4nm乃至更先进的3nm。这有力提振了台积电在这些新工艺上的研发积极性和产能规模。相比之下，苹果对新工艺应用半推半就，难以真正驱动台积电的技术进步。

最后，在英伟达的带动下，其众多下游客户也开始纷纷采购台积电的芯片，尤其是人工智能训练芯片。这其中就包括谷歌、Graphcore、特斯拉等都使用了台积电的7nm工艺技术。这些订单让原本过剩的7nm产能重新焕发生机。

可以说，英伟达及其客户共同拉动了台积电各个制程节点的产能利用率，让台积电的ORDERBOOK重新满满当当。正是在英伟达强力支持下，台积电才得以渡过难关，英伟达无疑是这次的最大救星。

面对日益艰巨的研发压力和萎缩的智能手机市场，台积电陷入了前所未有的困境。

苹果的所作所为难以根本扭转局面，真正的救星是英伟达及其大批量的下游客户。可以预见，未来一段时间内，台积电的命运将与英伟达紧密相连。台积电能否走出困境，还有赖于英伟达等企业对人工智能芯片的长期需求。

最后，让我们来看看网友们的一些意见：

有网友认为，虽然当前英伟达对台积电非常重要，但也不应该高估其作用。毕竟英伟达也面临竞争对手AMD的压力。

也有网友认为，台积电不应过于依赖于英伟达一个客户。

现在应该把目光放长远，争取其他新客户，实现收入来源多元化。

还有网友认为，人工智能潮流才刚刚开始，英伟达有望长期成为台积电的战略合作伙伴。未来几年，英伟达对台积电的重要性还会进一步增强。

你认为呢？欢迎在评论区留言交流思考。

本文由久芯网www.9icnet.com收集整理发布，请勿转载

*博客内容为网友个人发布，仅代表博主个人观点，如有侵权请联系工作人员删除。